有価証券等の発行者や取引先の経営、財務状況が悪化した場合またそれが予想された場合に、当該有価証券等の価格が下落すること、その価格がなくなること、または、利払いや償還金の支払いが滞る等の債務が不履行となること。

外貨建て資産は、一般に外国為替相場が当該資産の通貨に対して円高になった場合に、基準価額が値下がりする要因となること。

市場規模や取引量が少ない場合、組入銘柄を売却する際に市場実勢から期待される価格で売却できず、不測の損失を被ること。

株価や債券価格などの市場価格の動きを反映して基準価額が変動すること。

債券の市場価格が金利変動の影響により値上がりしたり、値下がりする可能性のこと。一般に金利が上昇した場合には債券価格が値下がり、基準価額が値下がりする要因となること。

投資対象国、地域において、政治、経済情勢の変化等により市場に混乱が生じた場合、または資本取引、外貨建て取引等に関する規制が変更された、または新たに設けられた場合には、基準価額が予想以上に下落したり、方針に沿った運用が困難になること。